结构性存款、大额存单你选谁？

  年末揽储硝烟还未散尽，各家银行又开始新年揽储大战。随着资管新规、理财新规的逐步落地，刚性兑付被打破，银行争相推出结构性存款。扬子晚报记者发现，结构性存款和大额存单成为揽储“新宠”，为了揽储，各家银行开始比拼利率和投资门槛。那么，到底该如何选择这两款产品呢？扬子晚报记者咨询了银行理财经理和理财业内人士。

  结构性存款利率走高

  大额存单降低起存额

  扬子晚报记者近日发现，各银行为了揽储纷纷放“大招”。一家银行理财经理称，存钱一万元起就送小礼品，油、米等都可以进行选择。有的银行推出买理财产品送抵用券的活动，购买理财产品的金额越多，给的抵用券也越多，抵用券可用作购物、充值等。

  扬子晚报记者在某国有银行网点看到，理财经理在向客户推荐结构性存款，还通过户外广告、媒体广告等推介产品，购买的人也比较多。另一家银行的理财经理称，最近调低了大额存单的门槛。“以前起点是30万，这两个月20万就可以购买。”扬子晚报记者走访多家银行网点以及查询官网后发现，除了银行间的差别，同一银行同一期限，不同起存额享受的利率也不同。但多家银行的三年期和五年期大额存单年化利率上浮40%至50%。某国有银行最近一期3年期大额存单，最高利率为4.125%，但起存门槛为80万元。

  融360监测数据中也显示银行在发行结构性存款方面的积极性。据统计，去年12月份银行共发行456款结构性存款，平均预期最高收益率为4.05%。上周（1月11日至17日）人民币结构性存款发行量为132款，平均预期最高收益率为4.33%。

  “稳一点”选择大额存单

  结构性存款依然存在一定风险

  那么，市民如何选择这两类产品呢？某国有银行理财经理告诉扬子晚报记者，银行大额存单基本上属于无风险预期年化收益产品，比较受老年人青睐。“优点是收益率高、流动性强，可以转让、提前支取、赎回和质押，缺点是门槛太高，最低起点20万元。”业内人士建议，由于1年以内大额存单利率太低，5年期大额存单期限太长，且利率与3年期的差别不大，因此建议尽量选择3年期的大额存单。

  对于结构性存款产品，业内人士称，它的实质是将投资人用于理财的资金分为两部分，主要部分作为银行存款，小部分挂钩金融衍生品，收益率不仅与存款利率挂钩，还与所购买的衍生品如黄金、期权、期货等的走势有关，适合对收益要求不高，低风险偏好的投资者。

  融360理财分析师提醒，结构性存款不是固定收益，而是有波动的。仍然存在一定风险。分析师表示，部分结构性存款收益上限在5%以上，甚至高达10%，这种情况下需要仔细查看产品的说明书，搞清楚产品的收益规则和达到收益上限的概率。扬子晚报/扬眼记者 李冲  实习生 宋沛邈